第428章 Tiktok的估值和融资对象(1 / 1)

自然光从卷帘缝中透进来，闯入灯光如昼的会议室内，又被顺利同化。

上午在大唐影业确认完《误杀》的首映情况，中午就赶过来斗音总部参加会议的陈秀，已经持续开了2个小时会。

不过，他也没什么无法忍受的，因为周守资已经对着PPT讲解了两个小时，明显要更累一些。

“……截止到11月，Tiktok今年的营收已经达到了60亿RMB。”

“11月，单月的广告营收为7亿，同比上个月上涨125%，直播打赏分成为3亿，同比上涨80%。”

“虽然目前为止Tiktok的净利润依然为负，但从这张表格上可以看出……”

周守资手握遥控器下滑，投影跟着切换到了下一张。

新内容的呈现，让陈秀和同席开会的张壹名、苏筱都提振了精神。

墙上的内容是三根差距很大的树状图，净利润那一项是倒着的，支出的高度也远远高度营收，然后运营成本仅占了其中的一小部分。

“我们能够看到Tiktok今年的最大支出项，其实是跟Facebook和Google这些老牌互联网公司买量打广告。”

“但是，自从上个月Facebook推出Lasso、Google推出Tangi，这两款全面克隆Tiktok的15秒短视频模版的竞品后，我们已经减少买量推广的支出了。”

“11月的自然流量新增非常可观，Tiktok在App Store和Google Play的下载量为总榜第一，全球月活用户（不算斗音的国内份额）正式突破7亿.。”

“所以我们上个月的广告收入有明显上升，支出却在大幅下降，净利润虽然依旧是负数，但同比上个月已经增长了87%，预计明年第一季度，就能够正式转亏为盈。”

周守资给出了今天开会的第一个flag。

陈秀、张壹名、苏筱也未吝啬掌声。

“**！”

办公室内的气氛逐渐热络，已经讲了两个多小时的周守资，精神又重新振奋了起来。

等到他抬手下压，陈秀三人也默契的收起了掌声。

“OK！我前面说的这些内容，都是Tiktok在海外各区域市场的表现，以及整体的财务状况，这些都是公司本身足够有效，我本人尚未发挥作用。”

情商高的人，就是能把话说的面面俱到。

周守资接手Tiktok首席执行官的位置，不过两周时间。

他能够把公司大小事务理清理顺，同时兼顾即将开始的Pre-IPO融资，就已经非常合格了。

如果硬要给出什么业绩指标，那只能是董事会脑子有问题，毕竟成绩也是需要时间酝酿的。

所以对于这句自谦的话，在座三人都没有在意，周守资本人也是说完就过，继续去讲述起了PPT的关键性内容。

“根据Tiktok目前的月活用户来分析，我们下个阶段的盈利点应该要放在广告招商方面。”

“同样是内容交互、社交网络赛道的Facebook，广告营收已经占到了营收总内容的85%。”

“横向对比Facebook在2010年上市前的全年营收为7亿美刀，当时投资机构给出的估值报价是250亿美刀。”

“虽然Tiktok的净利润为负，但竖向对比斗音在国内的情况，PE（私募股权基金）、HF（对冲基金），投资机构都更加看好TikTok未来的盈利情况。”

铺垫完这么多东西，周守资忽然停下来，呼吸一口气，表情郑重的看向陈秀三人。

“本次 Tiktok的Pre-IPO融资金额为30亿美刀，出让的股份为10%，融资结束后的估值为300亿美刀！”

听到这个意料之内的数字，陈秀并未显得太过惊讶，而是在心里快速计算了一下融资结束后的股份分布。

Tiktok在被独立出去之后，总共进行了两轮对外融资，加上这次的Pre-IPO，出让的股份就是10%、9%、8.1%，共计27.1%。

当初收购Musical进行过一部分的股份置换，朱骏这些Musical的创始团队手中差不多还有5%，不具备投票权的股份。

再算上早期设置的10%员工期权池，如今也被稀释到了6.48%，处于未行权阶段，也不具备投票权。

三个数字相加，总计38.58%，斗音总公司依然占据61.42%的股份，投票权在72.9%。

这样一来，即使是明年IPO上市，斗音对于Tiktok依然是相对控股。

手指点了下桌面，陈秀转头看了张壹名、苏筱一眼，两人脸上也都露出了满意表情。

然后，他在张壹名鼓励的眼神中，开始主持起了会议的剩下部分。

“守资，你结束了吗？”

“嗯，汇报已经结束了。”

“那就先坐下来，喝口水吧。”

“……”

陈秀这春风拂面的温和态度，让周守资眼中闪过一丝愕然。

不过，他调整的也很快，几乎让人看不出错愕的发生。

在拉出椅子坐下，慢饮了一口水后，周守资缓缓抬头，双手撑在桌上握拳，眼神诚恳，抿嘴而笑的等候着陈秀的提问。

看着他调整好状态，陈秀方才接着话题道：“你觉得，Pre-IPO之后的估值，对于Tiktok明年的IPO定价有什么影响？”

“好的，如果让我来分析的话，我个人更倾向于Tiktok在Pre-IPO结束之后，估值会有更加积极的表现。”

“请阐述原因。”

“Tiktok的IPO选在了港交所，根据港交所的规定，Pre-IPO结束后的120天是不能申请IPO上市的，也就是说我们在完成本轮融资之后，还有一个完整的季度，外加一个自然月，来改善公司的营收情况。”

陈秀抬了一下手，示意自己需要打断提问。

周守资按耐住表达欲，颔首静候。

陈秀瞥了眼墙上留到最后的那张营收PPT，道：“你的意思是明年的头四个月，或者说第一季度的财报，将会决定Tiktok的最终定价？”

“对！并且我有信心，结果会比本次融资的估值高出很多。”

“具体方案，并不在这次汇报中？”

“现阶段的任务，还是要先完成本轮融资。”

“OK，这么短的时间，你已经做得很好了。”

“谢谢。”

周守资这一板一眼的道谢，让陈秀看的颇显怪异，两边坐着的张壹名和苏筱脸上也都有笑意。

以往这种小范围的高层会议，他们之间的气氛还是很活泼的。

结束了汇报询问，陈秀轻咳两声，接着道“守资，这次融资的对象，已经决定了吗？”

“根据公司的意向，本次Pre-IPO的名额一共是五家，其中海外的融资对象，已经确定为软银愿景基金、KKR、云锋基金、泛大西洋投资，剩下一家，留于国内战略投资对象尚未确定，但已经有很多公司表达投资意向了。”

周守资上岗之后，Tiktok的投资对接工作，就已经交由他全权负责了。

他本就是投行出身，专业对口，也没什么好不放心的。

不过，陈秀倒是对他口中的很多公司产生了兴趣：“都有哪几家公司啊？”

“我收到的电话有企鹅、阿狸、佰度……”

BAT全员到齐，只是佰度目前的情况，似乎已经不能算是第一梯队的了。

“京栋、美团、拼夕夕、嘀嘀……”

“怎么还有嘀嘀啊？”

陈秀打断周守资的报菜名，表情显得好奇又怪异。

张壹名瞪大了眼睛，眸子左右晃动之间，尽是看热闹的八卦之心。

苏筱细眉微蹙，冷艳无俦的脸上，出现了一抹看到脏东西的反感。

周守资也很是尴尬，当初他在DST风投工作的时候，就是跟陈秀对接去投资的嘀嘀，对于他们之间的龃龉分野，自然也是了解的。

“他们给我打了电话，出于礼貌，我没有拒绝。”

“行吧！”

陈秀也就奇怪一下，心里其实没有太多感触。

Pre-IPO除了吸纳资金发展，为IPO保驾护航，引入战略投资和确定发行参考这几个重要目的，还有一个就是解决老股东的退出问题。

Tiktok的前两轮对外融资，选择的投资方比较多。

如果有些早期投资者想要下车，就可以在这轮融资里与其他私募或机构进行交易，而不用等到上市后在套现。

这次融资，留给国内一个名额，就是为了让前期上车的人有个交易的机会。

陈秀好奇道：“守资，这么多公司报名，但我们只能有一个名额，你打算怎么选择？”

“抛开二线的互联网公司，其实真正的选择只在于企鹅和阿狸之间。阿狸想要开拓海外电商市场，与Tiktok建立战略合作关系，完全是可以理解的，但我们已经有SHEIN了。企鹅……”

“不用因为我是企鹅股东心存顾虑，有什么想法都说出来。”

“OK！企鹅对于海外市场一直有所期望，但之前的尝试都以失败告终，他们可能寄希望与跟TikTok达成合作，从而成功出海。”

陈秀颔首沉吟，心里也在思考着选择问题。

“咳咳，我来说两句。”

张壹名的发言，在会议室中显得格外突兀。

陈秀转头看过去的时候，正好对上了他那充满笑意的眼神，头皮瞬间一紧。

“我觉得，选择企鹅，要优于阿狸，因为电商赛道是TikTok未来必走的路线，相较于已经跟我们达成战略合作关系的SHEIN，阿狸显然没什么优势。”

“但是，建立战略合作关系，同赛道竞争的局面就不要有了，企鹅最近在开发的微信视频号，其实就是另一个微视，实在没有必要。”

“我建议，还是让陈总出面跟这几家投资方沟通一下，反正他都熟悉，相信能够处理好的，守资就负责对接海外的资方，这样也能提升工作效率。”

闻言，周守资、苏筱转去看向陈秀。

陈秀则在心里想着：啧啧，没想到会议室里有个乐子人……不对，三个。